200GW、超1000億元！隆基、中環(huán)、晶科、愛(ài)旭等領(lǐng)銜2019年光伏擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃排行榜

2020年的第一天，新晉A股光伏企業(yè)晶澳科技宣布了66億元的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，這是一個(gè)計(jì)劃產(chǎn)能為5GW電池及10GW光伏組件的生產(chǎn)基地；緊隨著第二天，隆基股份再次宣布20GW單晶硅片的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，總投資約20億元。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，光伏企業(yè)正試圖通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)在下一輪廝殺中獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

僅2019年，以隆基股份、中環(huán)股份、愛(ài)旭科技、晶科能源、通威太陽(yáng)能、東方日升等為代表的中國(guó)光伏企業(yè)已經(jīng)宣布了超過(guò)200GW的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，投資金額累計(jì)超過(guò)1000億元。

單晶硅片、PERC電池——龍頭企業(yè)集中擴(kuò)產(chǎn)

盡管今年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)蕭條，但這并未阻止部分企業(yè)來(lái)勢(shì)洶洶的擴(kuò)產(chǎn)步伐。而隨著單晶對(duì)多晶的市場(chǎng)碾壓，單晶企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)也接踵而至，從今年已開(kāi)工或宣布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，毫無(wú)疑問(wèn)基本上集中在單晶產(chǎn)品上，其中又以單晶硅片居多。

而這其中隆基的擴(kuò)產(chǎn)最是兇猛，據(jù)光伏們統(tǒng)計(jì)，隆基在2019年累計(jì)發(fā)布17次擴(kuò)產(chǎn)公告，包括62GW單晶硅棒、50GW單晶硅片、10.25GW單晶電池及30GW單晶組件項(xiàng)目，總投資額約385億元。

除此之外，中環(huán)股份、晶科能源也分別宣布了25GW的單晶硅片擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。今年單晶硅片價(jià)格在其他環(huán)節(jié)均大幅下滑的情況下仍“穩(wěn)如泰山”，這也讓單晶硅片逐步從薄利到厚利再到暴利，巨額的利潤(rùn)空間掀起一陣新的擴(kuò)產(chǎn)狂潮?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，隨著明年大量新增產(chǎn)能的投放，單晶硅片環(huán)節(jié)將迎來(lái)又一輪殘酷的廝殺。

單晶PERC電池也是今年擴(kuò)產(chǎn)的熱點(diǎn)項(xiàng)目，包括通威、愛(ài)旭、晶科、晶澳、樂(lè)葉等企業(yè)PERC電池產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到今年年底PERC電池產(chǎn)能將達(dá)到110~120GW，明年將進(jìn)一步擴(kuò)大到150GW以上。

大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)意味著行業(yè)集中度的提升，各個(gè)環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)在規(guī)模、成本上的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。與此同時(shí)，擴(kuò)產(chǎn)也預(yù)示著競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，從目前的形勢(shì)來(lái)看2020年單晶產(chǎn)品將面臨巨大的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力。

新格局下的光伏市場(chǎng)：擴(kuò)產(chǎn)與停產(chǎn)“同行”

2019年是中國(guó)光伏市場(chǎng)空間萎縮低迷的一年，但也是光伏行業(yè)腥風(fēng)血雨的一年。有的企業(yè)風(fēng)風(fēng)火火，訂單、擴(kuò)產(chǎn)馬不停蹄；也有的企業(yè)艱難度日，停產(chǎn)、倒閉一派蕭條。

不同于一線大廠有海外市場(chǎng)支撐，小企業(yè)基本主要靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)生存。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)旺盛的時(shí)候或許能分得一杯羹，但在今年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)大幅下滑的情況下，二、三線小廠的日子則有些步履維艱。

在行業(yè)整體朝高效化發(fā)展的情況下，多晶企業(yè)首當(dāng)其沖受到波及。從國(guó)慶節(jié)后多晶電池拋售并逐步傳導(dǎo)至硅料、硅片、組件各個(gè)環(huán)節(jié)，年底多晶產(chǎn)品的這一輪快速跌價(jià)也直接影響了不少多晶企業(yè)的開(kāi)工率。

在多晶硅供應(yīng)鏈日現(xiàn)頹勢(shì)的情況下，多晶用料的價(jià)格自2019年下半年價(jià)格一路下跌，目前維持在基本在40~50元/公斤，光伏們了解到，按照這一價(jià)格，幾乎所有的多晶硅老產(chǎn)能都在虧損運(yùn)行，只能靠新產(chǎn)能勉強(qiáng)維持，多晶用料的虧損生產(chǎn)也不得不讓硅料廠提升單晶用料的比例。鑒于“賣(mài)的越多虧損就越多”的情況，不少多晶硅企業(yè)選擇了停產(chǎn)。據(jù)悉，目前市場(chǎng)上十幾家硅料廠僅有約半數(shù)在產(chǎn)，其他則通過(guò)檢修等暫時(shí)減少生產(chǎn)。

多晶硅片和電池片企業(yè)開(kāi)工率同樣不佳，PV InfoLink提到，前期在產(chǎn)多晶硅片企業(yè)在虧損劇增的現(xiàn)金壓力下，將逐步退出市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2020年多晶硅片產(chǎn)能可能低于30GW。多晶電池同樣如此，有電池廠將多晶產(chǎn)線切換至單晶，也有的直接關(guān)停產(chǎn)線。此前有業(yè)內(nèi)人士統(tǒng)計(jì)了常規(guī)多晶電池片廠家的開(kāi)工率情況，盡管未必一一準(zhǔn)確，但總體上也反映了多晶電池企業(yè)目前面臨的“窘境”。

注：上圖為業(yè)內(nèi)人士統(tǒng)計(jì)的多晶廠家停工率，未經(jīng)進(jìn)一步核實(shí)，僅供參考

除了上述因價(jià)格波動(dòng)影響開(kāi)工率的企業(yè)外，還有不少老牌光伏企業(yè)因?yàn)楦鞣N積年累月的問(wèn)題陷入困境。

2019年4月，江西省曾經(jīng)第二大的光伏企業(yè)旭陽(yáng)雷迪因資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，正式進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。

2019年5月，一代光伏巨頭海潤(rùn)光伏收到上交所強(qiáng)制退市的決定，其2018年年度報(bào)告顯示，2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-37.37億元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-25.41億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)海潤(rùn)光伏在2012年-2018年7年間連續(xù)累計(jì)虧損達(dá)75.16億元。

2019年11月，昔日光伏龍頭昱輝陽(yáng)光宣布將總部從中國(guó)上海轉(zhuǎn)移到美國(guó)康涅狄格州斯坦福德市，揮手告別中國(guó)市場(chǎng)。而早在7月份，昱輝陽(yáng)光被法院列入失信被執(zhí)行人（俗稱老賴）名單，創(chuàng)始人李仙壽被限制消費(fèi)。

2019年12月，成立14年的老牌光伏企業(yè)向日葵宣布旗下主力光伏企業(yè)向日光電和聚輝新能源兩家光伏公司的股權(quán)將全部被出售，這意味著向日葵剝離光伏業(yè)務(wù)，徹底告別光伏行業(yè)。

事實(shí)上，2018年531之后，光伏行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)明顯加劇，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)面臨淘汰，而頭部企業(yè)則通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位，產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)寡頭逐步顯現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，光伏產(chǎn)品仍不斷的突破價(jià)格下線，但另一方面，此前依賴于國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)繁榮的中小企業(yè)，在當(dāng)前的境況下，基本將面臨被迫出局的結(jié)局。