歐洲光伏協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2025年歐洲年度新增光伏裝機(jī)將迎來(lái)10年內(nèi)首次下降

歐洲光伏協(xié)會(huì)(SolarPower Europe，SPE）在最新報(bào)告《2025年中期歐盟光伏市場(chǎng)展望（EU Market Outlook for Solar Power: 2025 Mid-Year Analysis）》中指出，雖然2025年6月，光伏首次成為歐盟最大的電力來(lái)源，占總發(fā)電量達(dá)22.1%，但年度新增光伏裝機(jī)將迎來(lái)10年內(nèi)的首次下滑，中性預(yù)計(jì)2025年新增裝機(jī)量為64.2GW、同比下降1.4%。

2020-2025年各類電源月度發(fā)電量及占比（TWh、%）

2025年階段性光伏裝機(jī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)在即，但長(zhǎng)期目標(biāo)仍有缺口

報(bào)告認(rèn)為，過(guò)去幾年連續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄的年度新增光伏裝機(jī)規(guī)模，使得歐盟可以在2025年底實(shí)現(xiàn)交流側(cè)320GW（直流側(cè)400GW）這一之前看似不可能完成的光伏裝機(jī)目標(biāo)。特別是2022年，俄烏沖突引發(fā)歐洲能源價(jià)格暴漲，催生出大量戶用光伏需求，2022、2023年歐盟光伏裝機(jī)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，裝機(jī)增速分別達(dá)47%和51%，但在2024年回落至個(gè)位數(shù)（3.3%）。目前在中性預(yù)測(cè)下，2025年新增裝機(jī)將同比下降1.4%，這也是自2015年以來(lái)年度新增裝機(jī)增速首次為負(fù)，到2025年底歐盟光伏累計(jì)裝機(jī)將達(dá)到402GW（直流側(cè)）。

2015-2025年度新增光伏裝機(jī)規(guī)模及完成REPowerEU每年所需的裝機(jī)規(guī)模（GW）

如果德國(guó)、西班牙和匈牙利可能在年底大規(guī)模搶裝集中式項(xiàng)目，法國(guó)、德國(guó)、荷蘭和比利時(shí)戶用屋頂光伏項(xiàng)目在政策鼓勵(lì)下略有回暖，以及意大利、西班牙工商業(yè)項(xiàng)目加速推進(jìn)。在樂(lè)觀情況下，預(yù)計(jì)2025年歐盟新增光伏裝機(jī)可能迎來(lái)1.1%的小幅增長(zhǎng)。

根據(jù)歐盟“REPowerEU”計(jì)劃“到2030年累計(jì)光伏裝機(jī)交流側(cè)達(dá)到600GW（直流側(cè)750GW）”的目標(biāo)倒推，未來(lái)5年每年新增裝機(jī)需達(dá)到69.6GW，但按照目前的裝機(jī)增速推算，預(yù)計(jì)2030年底累計(jì)裝機(jī)僅能達(dá)到723GW（直流側(cè)），距離實(shí)現(xiàn)目標(biāo)有27GW的缺口。

多國(guó)戶用項(xiàng)目補(bǔ)貼退坡導(dǎo)致增長(zhǎng)放緩，地面電站成為主要支柱

報(bào)告指出，2025年裝機(jī)量下滑主要由戶用屋頂光伏市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩所致，從年度新增裝機(jī)中三種業(yè)態(tài)的結(jié)構(gòu)也可以看出，近三年集中式裝機(jī)占比逐年上升，而2025年的戶用占比則從2022年的30%大幅下降至15%；即便是在意大利、荷蘭、奧地利、比利時(shí)、捷克等傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，戶用光伏項(xiàng)目也普遍出現(xiàn)延期，新增規(guī)模較2023年下降超60%，波蘭、西班牙、德國(guó)也出現(xiàn)40%以上的降幅。報(bào)告認(rèn)為，導(dǎo)致市場(chǎng)下滑的主要原因包括：① 2022年能源危機(jī)過(guò)后，電價(jià)持續(xù)下降，天然氣等能源供應(yīng)恢復(fù)穩(wěn)定；② 部分國(guó)家對(duì)光伏項(xiàng)目的激勵(lì)/補(bǔ)貼政策退坡或取消后，未能及時(shí)推出有效的替代方案。但在戶用市場(chǎng)中，即插式或通稱陽(yáng)臺(tái)光伏的規(guī)模增長(zhǎng)迅速，其中德國(guó)作為歐盟陽(yáng)臺(tái)光伏的發(fā)源地和主要市場(chǎng)，僅在2025年上半年就新注冊(cè)安裝了超過(guò)19萬(wàn)套系統(tǒng)、同比增長(zhǎng)32%，已累計(jì)注冊(cè)安裝近100萬(wàn)套，如果加上未注冊(cè)的安裝數(shù)量，這一數(shù)據(jù)將變得更大。

2020-2025年度新增光伏裝機(jī)業(yè)態(tài)分布（GW）

與戶用市場(chǎng)萎靡形成鮮明對(duì)比的是，歐盟集中式項(xiàng)目正成為市場(chǎng)的“壓艙石“。報(bào)告預(yù)測(cè)，2025年集中式項(xiàng)目將占到年度新增裝機(jī)規(guī)模的50%，繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這主要得益于意大利、德國(guó)等國(guó)近期超額認(rèn)購(gòu)的光伏+儲(chǔ)能招標(biāo)項(xiàng)目。2024年，歐盟創(chuàng)下了近20GW地面光伏電站項(xiàng)目投標(biāo)（包含招標(biāo)、競(jìng)拍和差價(jià)合約）量的新紀(jì)錄，其中德國(guó)、荷蘭、法國(guó)和意大利的規(guī)模排名前四。德國(guó)在今年最近的一次光伏項(xiàng)目招標(biāo)中共收到158份投標(biāo)文件，總規(guī)模達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的2GW。

新簽企業(yè)電力采購(gòu)協(xié)議（c）規(guī)模出現(xiàn)下降趨勢(shì)

在2019年以來(lái)的5年里，企業(yè)購(gòu)電協(xié)議（corporate Power Purchase Agreements，cPPAs)一直是歐洲集中式市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的關(guān)鍵推動(dòng)因素。通過(guò)直接與用電企業(yè)長(zhǎng)期鎖定電價(jià)，電站開(kāi)發(fā)商的收入不再取決于波動(dòng)的電力批發(fā)價(jià)格，顯著提高了項(xiàng)目收益的確定性，年度新簽約的合同規(guī)模也因此逐年上升，并在2024年達(dá)到7GW的峰值，累計(jì)簽訂的合同規(guī)模超過(guò)20GW。

年度及累計(jì)簽訂企業(yè)購(gòu)電合同的光伏項(xiàng)目規(guī)模（GW）

2025年一季度，PPA簽約規(guī)模為2.2GW，仍保持了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；但二季度市場(chǎng)明顯出現(xiàn)放緩跡象，簽約規(guī)模較第一季度驟降41%至1.3GW，為近三年最低。報(bào)告認(rèn)為，持續(xù)低迷甚至有下降趨勢(shì)的電力批發(fā)價(jià)格削弱了用電企業(yè)簽訂長(zhǎng)期協(xié)議的積極性，而開(kāi)發(fā)商則受制于固定的投資成本不愿意以低價(jià)簽約，預(yù)計(jì)價(jià)格博弈將持續(xù)影響新簽約規(guī)模，直到形成新的平衡點(diǎn)。

SPE呼吁政策加碼，推動(dòng)儲(chǔ)能與電力系統(tǒng)靈活性建設(shè)

SPE副首席執(zhí)行官Dries Acke警告稱：“雖然2025年新增裝機(jī)1.4%的下滑幅度看似微小，但卻標(biāo)志著光伏加速發(fā)展趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)，應(yīng)引起歐盟領(lǐng)導(dǎo)人的高度重視。歐洲需要有競(jìng)爭(zhēng)力的電價(jià)、能源安全與氣候解決方案，而光伏能夠同時(shí)滿足這些需求?！盇cke認(rèn)為：“政策制定者必須推動(dòng)電氣化、柔性調(diào)度和靈活性儲(chǔ)能政策體系的構(gòu)建，以支持光伏在未來(lái)5年的發(fā)展，否則政策的空窗期將限制市場(chǎng)潛力?！?/span>

SPE執(zhí)行顧問(wèn)市場(chǎng)情報(bào)負(fù)責(zé)人Michael Schmela補(bǔ)充指出：“要持續(xù)書(shū)寫(xiě)歐洲光伏成功的故事，并實(shí)現(xiàn)2030年可再生能源目標(biāo)，最關(guān)鍵的方案已經(jīng)明確——快速擴(kuò)大儲(chǔ)能規(guī)模，提升電力系統(tǒng)整體靈活性。”

報(bào)告還指出，當(dāng)能源危機(jī)驅(qū)動(dòng)的"應(yīng)急式安裝"退潮，歐盟光伏市場(chǎng)正進(jìn)入從政策依賴向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，能否通過(guò)機(jī)制創(chuàng)新激活戶用市場(chǎng)與商業(yè)投資，將決定下一個(gè)增長(zhǎng)周期。

附：2025年歐盟前6大光伏市場(chǎng)概覽