10萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目落地！四川盈達(dá)投建

行至年中，磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈再次迎來一波產(chǎn)能建設(shè)熱潮。

日前，蓬溪生態(tài)環(huán)境局披露了《四川省盈達(dá)鋰電新材料有限公司10萬(wàn)噸/年鋰離子電池正極材料磷酸鐵鋰前驅(qū)體技改項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)公眾參與報(bào)批前公示》，該項(xiàng)目選址四川蓬溪經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)（金橋片區(qū)），盈達(dá)鋰電計(jì)劃投資3000萬(wàn)元在現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)進(jìn)行技術(shù)改造，最終形成年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰離子電池正極材料磷酸鐵鋰前驅(qū)體的生產(chǎn)能力。

本月，華友集團(tuán)、安達(dá)科技、湖南裕能、容百科技等龍頭企業(yè)相關(guān)項(xiàng)目已陸續(xù)公布，磷酸鐵鋰正極材料及上游前驅(qū)體，成為今年擴(kuò)產(chǎn)浪潮的核心。

01鋰礦巨頭聯(lián)手國(guó)資

即便相比上述頭部企業(yè)知名度略遜一籌，但盈達(dá)鋰電的競(jìng)爭(zhēng)力也絕不容忽視。

據(jù)了解，四川省盈達(dá)鋰電新材料有限公司由四川朗晟新能源科技有限公司、廣州鵬輝能源科技股份有限公司、長(zhǎng)沙安動(dòng)良能企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）共同持股。其大股東朗晟新能源的背后則是鋰礦巨頭盛屯礦業(yè)，以及國(guó)家電網(wǎng)、國(guó)家開發(fā)投資集團(tuán)、中國(guó)石油、中國(guó)石化等央國(guó)企組成的中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司。

可以說，盈達(dá)鋰電是國(guó)資委在積極構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中，扎實(shí)推動(dòng)國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展的重要成果，有利于充分發(fā)揮國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)，共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和升級(jí)。

2022年，乘著磷酸鐵鋰電池的東風(fēng)，“四川盈達(dá)10萬(wàn)噸/年鋰離子電池正極材料磷酸鐵鋰前驅(qū)體項(xiàng)目一期”正式開工。項(xiàng)目總投資約4億元，分兩期建設(shè)，新建年產(chǎn)10萬(wàn)噸電池級(jí)磷酸鐵鋰前驅(qū)體生產(chǎn)線。

盈達(dá)鋰電彼時(shí)表示：“項(xiàng)目將首次采用新型制備工藝，可使產(chǎn)品生產(chǎn)成本下降三分之一?！?/span>

時(shí)過境遷，隨著下游磷酸鐵鋰電池及正極材料市場(chǎng)陷入內(nèi)卷，上游磷酸鐵也掀起了激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，降本壓力撲面而來。

作為降本增效的重要一環(huán)，此次進(jìn)行的技改項(xiàng)目將原有4萬(wàn)噸鈉法磷酸鐵及6萬(wàn)噸銨法磷酸鐵產(chǎn)能優(yōu)化調(diào)整為10萬(wàn)噸銨法磷酸鐵，按三期分別建設(shè)在一、二車間內(nèi)。改建后一車間為一期、二期，共7.5萬(wàn)噸規(guī)模，二車間為三期，2.5萬(wàn)噸規(guī)模。

技改后還將同步實(shí)現(xiàn)副產(chǎn)品體系的結(jié)構(gòu)性調(diào)整；同時(shí)采用氨水與稀磷酸反應(yīng)工藝替代外購(gòu)磷酸一銨原料，增強(qiáng)原料供應(yīng)的自主可控性；并對(duì)干燥工段進(jìn)行節(jié)能型工藝升級(jí)，同時(shí)新增廢氣治理系統(tǒng)等環(huán)保設(shè)施。

不惜在已建成的項(xiàng)目上斥資大改，銨法磷酸鐵的優(yōu)勢(shì)在哪？

鈉法工藝主要是利用硫酸亞鐵為鐵源、磷酸為磷源的合成路線生產(chǎn)電池級(jí)磷酸鐵，生產(chǎn)一噸磷酸鐵需要0.88噸磷酸。銨法工藝則是通過硫酸亞鐵溶液與工業(yè)磷酸一銨反應(yīng)，經(jīng)過加熱攪拌，再壓濾、洗滌、閃蒸得到磷酸鐵，單耗0.75噸工業(yè)一銨。

兩種工藝的成本差異主要來自原材料工業(yè)磷酸一銨、磷酸等方面。

事實(shí)上，磷酸鐵的成本結(jié)構(gòu)高度依賴原材料市場(chǎng)的穩(wěn)定性。當(dāng)前，磷酸市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)中上行態(tài)勢(shì)，特別是在低庫(kù)存與前期高價(jià)原料的雙重作用下，濕法凈化磷酸主流大廠報(bào)價(jià)上調(diào)，熱法磷酸價(jià)格也持續(xù)高位運(yùn)行。

磷酸一銨市場(chǎng)則呈現(xiàn)出供需兩端博弈加劇的態(tài)勢(shì)，年初至今，其價(jià)格一直維持在3000~3500元之間，相對(duì)穩(wěn)定。而此次盈達(dá)科技選擇用氨水與稀磷酸反應(yīng)工藝替代外購(gòu)磷酸一銨，也進(jìn)一步降低了生產(chǎn)成本。

不過需要注意的是，磷酸鐵生產(chǎn)環(huán)節(jié)主要涉及鐵源、磷源與鋰源三大原材料，其本質(zhì)上都屬于大宗商品。在大宗商品行情劇烈波動(dòng)的背景下，依靠單一工藝路線實(shí)現(xiàn)成本控制的局限性已經(jīng)顯現(xiàn)。

02磷酸鐵成本迎來挑戰(zhàn)

盈達(dá)鋰電技改項(xiàng)目的落地，一定程度上釋放出終端價(jià)格戰(zhàn)正向上游傳導(dǎo)的信號(hào)。

去年年初至今，中國(guó)車市不知不覺間已經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的“價(jià)格戰(zhàn)”。

回顧2024年，新年過后，比亞迪率先宣布降價(jià)，并喊出了“電比油低”的口號(hào)，五菱汽車、長(zhǎng)安啟源、哪吒汽車跟進(jìn)發(fā)布降價(jià)海報(bào)加入價(jià)格戰(zhàn)。當(dāng)年下半年，合資車企也開始下場(chǎng)，寶馬終究沒能扛住終端庫(kù)存和銷量壓力，多地經(jīng)銷商開始下調(diào)售價(jià)。

“價(jià)格戰(zhàn)”血拼過后，2024年汽車行業(yè)利潤(rùn)率僅為4.3%，低于整個(gè)下游工業(yè)企業(yè)平均水平。

當(dāng)企業(yè)合理的利潤(rùn)空間被“價(jià)格戰(zhàn)”無(wú)底線壓縮，向上游供應(yīng)商分?jǐn)倝毫Τ蔀槌B(tài)。從二級(jí)供應(yīng)商、三級(jí)供應(yīng)商到四級(jí)供應(yīng)商，最終整條供應(yīng)鏈上下游都被裹挾進(jìn)去，磷酸鐵和磷酸鐵鋰自然難逃一劫。

在過去的一年里，年磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格普遍低于4萬(wàn)元/噸，部分低端產(chǎn)品甚至下探至3萬(wàn)元，加工費(fèi)和價(jià)格雙雙觸底，上游磷酸鐵環(huán)節(jié)的壓力陡然加劇，甚至低成本的銨法工藝也受到影響。

一方面，鈦白粉行業(yè)因終端需求疲軟導(dǎo)致開工率持續(xù)下滑，其副產(chǎn)品硫酸亞鐵供應(yīng)同步緊縮。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度起，國(guó)內(nèi)的主力化工企業(yè)集中檢修，產(chǎn)能減少超380萬(wàn)噸/年，開工率跌破66%。

另一方面，環(huán)保要求的提高與磷酸鐵鋰產(chǎn)能擴(kuò)張，令硫酸亞鐵在污水處理領(lǐng)域和新能源的需求不斷增加。

供給受限，需求大增，供需的不平衡推動(dòng)硫酸亞鐵價(jià)格快速上行，主流報(bào)價(jià)已上漲至每噸1800~1900元。

作為磷酸鐵鋰的關(guān)鍵鐵源之一，硫酸亞鐵主要用于磷酸鐵銨法或鈉法工藝路線。硫酸亞鐵價(jià)格陡增，直接抬高了令銨法和鈉法工藝的成本，使其逼近甚至超過以鐵粉為鐵源的工藝路線在原料端的成本。

據(jù)了解，鐵法工藝主要是采用磷酸和鐵粉加熱攪拌，再經(jīng)過壓濾、洗滌、閃蒸進(jìn)而制備除磷酸鐵，但由于鐵源與磷酸純度要求較高，原料要求雜質(zhì)含量低，也導(dǎo)致成本偏高。若未來銨法、鈉法工藝路線成本也出現(xiàn)上行，無(wú)疑會(huì)對(duì)整個(gè)磷酸鐵行業(yè)的成本構(gòu)成產(chǎn)生巨大影響，加劇產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配的不平衡。

重重挑戰(zhàn)下，只有具備原料掌控力與供應(yīng)鏈整合能力的企業(yè)，才有望在下一輪競(jìng)爭(zhēng)中掌握更多主動(dòng)權(quán)。