蓋錫觀(guān)察：淺析單晶硅片降價(jià)對(duì)光伏分布式市場(chǎng)的影響

      近日，隆基股份公布了其11月份最新單晶硅片報(bào)價(jià)，一次性降幅達(dá)到0.4元。其中，190微米厚度由6.15元降到5.75元，180厚度由6元降到5.6元。而不多數(shù)日中環(huán)也跟進(jìn)單晶硅片180厚度降價(jià)至5.65元/分。由于單晶在今年以來(lái)持續(xù)供不應(yīng)求的地位，現(xiàn)今有如此大的降幅，在業(yè)內(nèi)造成了一定的轟動(dòng)；同時(shí)相比多晶砂線(xiàn)硅片最新價(jià)格5.05元，此次單晶硅片的降價(jià)再次拉近了單多晶硅片的價(jià)差。

      此次降價(jià)，早在今年十月，就已經(jīng)出現(xiàn)苗頭。從外部環(huán)境來(lái)看，首先是歐洲最低價(jià)協(xié)議價(jià)格（MIP）的調(diào)降，導(dǎo)致原本受到協(xié)議保護(hù)的高價(jià)位產(chǎn)品需要和中低價(jià)位產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，而后歐盟又宣布MIP價(jià)格將每季度調(diào)整一次，也就意味著將來(lái)高效單晶產(chǎn)品將持續(xù)與低價(jià)低效產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，由此單晶與高效產(chǎn)品所占份額與總量將會(huì)下降。其次是美國(guó)，作為全球最重要的單晶市場(chǎng)之一與歐洲同樣是單晶產(chǎn)品最主要的需求來(lái)源，但美國(guó)201案所引發(fā)的囤貨需求在十一長(zhǎng)假后結(jié)束，失去了美國(guó)市場(chǎng)的單晶產(chǎn)品，估計(jì)常態(tài)需求至少減少了30%。

      全球?qū)?duì)單晶硅片需求主要市場(chǎng)是中國(guó)、美國(guó)、歐洲和日本，而在“十三五”時(shí)期，中國(guó)政府于2015年正式啟動(dòng)“領(lǐng)跑者計(jì)劃”,行業(yè)的重點(diǎn)已轉(zhuǎn)為“技術(shù)領(lǐng)先”，“領(lǐng)跑者”計(jì)劃的影響，行業(yè)開(kāi)始全面進(jìn)入拼質(zhì)量、拼效率的時(shí)代。其中雖然單晶PERC電池可以更好地滿(mǎn)足領(lǐng)跑者要求，但由于單晶PERC電池產(chǎn)能多數(shù)尚未釋放出來(lái)。導(dǎo)致近年來(lái)單晶硅片市場(chǎng)供不應(yīng)求，單晶硅片價(jià)格也一直居高不下，反之多晶硅片在今年大舉將砂漿線(xiàn)硅片，技改成性?xún)r(jià)比更高的金剛線(xiàn)硅片，隨著技改的加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)年底金剛線(xiàn)切割可以取代原有80%的砂漿線(xiàn)硅片市場(chǎng)。多晶硅片成本與售價(jià)得以進(jìn)一步走低。此消彼長(zhǎng)之下，雖然今年上半年單晶硅片價(jià)格有著兩次的調(diào)降，但仍然難解單多晶硅片價(jià)差在今年以來(lái)不斷擴(kuò)大的困境，并影響著單晶市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)張的可能。

      根據(jù)蓋錫咨詢(xún)行情監(jiān)測(cè)，2016年上半年單多晶硅片價(jià)差最小只有0.3元，單多晶組件價(jià)差最小不到5分錢(qián)。而在十月底單晶產(chǎn)品降價(jià)前，單多晶硅片價(jià)差已擴(kuò)大到1.5元。這一價(jià)差的變化，充分反映出單晶產(chǎn)品今年火爆的需求，單晶硅片企業(yè)得以坐擁高額利潤(rùn)，但同時(shí)也驅(qū)動(dòng)了下游轉(zhuǎn)而選擇，性?xún)r(jià)比逐漸上升的多晶產(chǎn)品，不利于單晶產(chǎn)品與多晶的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而偏偏在國(guó)家政策的支持下，市場(chǎng)需求正往高效產(chǎn)品轉(zhuǎn)向。

      隨著國(guó)家政策的調(diào)整，從2016年開(kāi)始終端市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化，大型地面電站逐漸向分布式和戶(hù)用家庭電站傾斜。而對(duì)于面積有限的分布式電站，高效產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯。由于功率高多發(fā)電的特性，不僅可以通過(guò)節(jié)省后端安裝、輔材等成本，降低系統(tǒng)造價(jià)，還能取得更高收益。因此分布式市場(chǎng)自然青睞高效產(chǎn)品，這對(duì)于功率更高的單晶產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，是極大的利好，同時(shí)也需要高效廠(chǎng)商采取更積極的價(jià)格策略?？v觀(guān)未來(lái)，在分布式市場(chǎng)爆發(fā)的背景下，單晶產(chǎn)品基于自身較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，和單晶產(chǎn)能急劇擴(kuò)張的前提下，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)單多晶產(chǎn)品價(jià)差將不斷縮小，單晶的市場(chǎng)份額也將繼續(xù)一路攀升。

      除了單晶硅片的成本將會(huì)下滑，PERC電池技術(shù)更是進(jìn)一步加大了單晶路線(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。PERC（背鈍化和局部背電極）技術(shù)是近年來(lái)最具性?xún)r(jià)比的效率提升手段。與常規(guī)電池產(chǎn)線(xiàn)兼容性高，產(chǎn)線(xiàn)改造成本低，效率提升明顯，是未來(lái)3-5年內(nèi)的主流電池技術(shù)。但是由于單多晶硅片材料性質(zhì)的不同，應(yīng)用PERC技術(shù)，單晶電池效率可以提高1-1.2%。多晶只能提高0.6-0.8%，因此PERC產(chǎn)能的建設(shè)大部分都采用了單晶路線(xiàn)。隨著PERC產(chǎn)品在2018年的規(guī)模化量產(chǎn)，單晶的性?xún)r(jià)比逐步提高，將進(jìn)一步擴(kuò)大單晶路線(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

      今年由于分布式的進(jìn)一步發(fā)展，以及各家品牌積極宣傳，為分布式的成長(zhǎng)提供了較良好的發(fā)展環(huán)境。截至目前為止，今年分布式與去年全年相比已有100%的成長(zhǎng)率。相關(guān)人士預(yù)測(cè)能源局將會(huì)出臺(tái)重大政策，除了備受矚目的分布式補(bǔ)貼調(diào)降，另外還有可能的是明年光伏上網(wǎng)電價(jià)的調(diào)降、對(duì)扶貧方案的進(jìn)一步擴(kuò)張與調(diào)控等方案。由此看來(lái)，對(duì)單晶的需求未來(lái)會(huì)不斷上升。

      隆基、中環(huán)等企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)單晶硅片產(chǎn)能在下半年相繼開(kāi)出，除了單晶出身的隆基和中環(huán)，多晶路線(xiàn)的晶科、協(xié)鑫都在擴(kuò)大單晶硅片的產(chǎn)能，促使整個(gè)行業(yè)的單晶產(chǎn)能快速擴(kuò)大。預(yù)計(jì)到2018年底，行業(yè)單晶硅片產(chǎn)能將超過(guò)60GW，預(yù)計(jì)全球需求按100-120GW計(jì)算，單晶將近50%的市場(chǎng)份額。雖然需求將會(huì)增加，但單晶硅片企業(yè)也會(huì)在產(chǎn)能不斷釋放的同時(shí)，持續(xù)降價(jià)，來(lái)迎接家庭分布式戶(hù)電站的安裝潮。