越南工廠已停工！隆基擬再關(guān)停馬來(lái)西亞組件廠

一位接近隆基的人士透露，隆基綠能(601012.SH)在馬來(lái)西亞的組件廠，本周開始逐步關(guān)停。

據(jù)媒體報(bào)道，去年10月17日，這一位于馬來(lái)西亞雪蘭莪州雙文丹的組件廠剛剛投產(chǎn)。占地140英畝，耗資18億林吉特(約合人民幣28億元)，兩期全部建成后合計(jì)產(chǎn)能8.8GW，其中一期2.8GW逐步投產(chǎn)。

馬來(lái)西亞是隆基最早布局的海外基地。2016年，隆基綠能開始在砂拉越州的古晉和民都魯進(jìn)行光伏硅棒、硅片、電池片與組件制造。截至去年10月中旬，隆基在砂拉越州累計(jì)投資約83億元。

這位人士還表示，上周早些時(shí)候，隆基在越南電池片工廠的五條產(chǎn)線，也已全部停工。

越南工廠其中兩條產(chǎn)線的設(shè)備和廠房，原本計(jì)劃出售給英發(fā)集團(tuán)。目前交易已擱淺。雙方未簽署正式合同，定金也未支付。

越南工廠位于北江省越安縣云中工業(yè)區(qū)。隆基在2023年報(bào)中提到，截至2023年12月31日，越南3.35GW電池等項(xiàng)目已全部投產(chǎn)，預(yù)計(jì)總投資7.57億元。該項(xiàng)目由其全資子公司越南NWestern Solar具體實(shí)施。

隆基決定關(guān)停上述地區(qū)的工廠，或受到美國(guó)“516光伏新政”的影響。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月16日，美國(guó)白宮宣布，自2022年6月開始的馬來(lái)西亞、越南、泰國(guó)和柬埔寨進(jìn)口雙面太陽(yáng)能板免稅政策，將于今年6月6日到期后結(jié)束。

這意味著，自新政宣布后不到一個(gè)月，來(lái)自上述四國(guó)的雙玻組件，將被重新征收進(jìn)口關(guān)稅。

自2012年美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)起反規(guī)避與反補(bǔ)貼調(diào)查以來(lái)，中國(guó)光伏企業(yè)找到最好的解決方案，就是去東南亞開設(shè)光伏組件和電池廠。

這些光伏巨頭把硅片運(yùn)到東南亞工廠，再在東南亞加工成組件出口至美國(guó)。如此一來(lái)，就“巧妙”規(guī)避了“雙反”限制。

正因于此，在東南亞地區(qū)生產(chǎn)的光伏產(chǎn)品中，近半數(shù)最終流向了美國(guó)市場(chǎng)。

“516光伏新政”無(wú)疑是一次“精準(zhǔn)狙擊”。如迂回出口不再奏效，東南亞工廠被關(guān)停，也在意料之中。

目前，除隆基綠能之外，晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)阿特斯(688472.SH)和東方日升(300118.SZ)等多家光伏行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，都在上述地區(qū)有重要布局。

其中，晶澳在越南有1.5GW硅片、3.5GW電池片以及3.5GW組件產(chǎn)能，在馬來(lái)西亞也有1.5GW電池片產(chǎn)能。

天合在越南有6.5GW硅片產(chǎn)能，晶科更是連續(xù)3年位居越南組件出貨第一名。

此外，光伏輔材領(lǐng)域的企業(yè)，如生產(chǎn)膠膜的福斯特(603806.SH)、海優(yōu)新材(688680.SH)，以及生產(chǎn)邊框的鑫鉑股份(003038.SZ)，也在越南擁有生產(chǎn)能力。

它們同樣難以置身事外。

值得注意的是，在被美國(guó)光伏新政幾乎“核平”的東南亞，尚有一塊幸存孤島——老撾。

老撾并未被納入取消關(guān)稅豁免的范圍內(nèi)，或許是因?yàn)橹袊?guó)光伏建廠還不多的緣故。

僅有的幾家工廠，其中之一是中潤(rùn)光伏。與即將陷入停產(chǎn)的馬來(lái)西亞和越南工廠的境況相比，中潤(rùn)光伏的老撾電池片廠正在大量招人，一派熱火朝天。

業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，這種“盛況”恐難持續(xù)。

中潤(rùn)光伏的規(guī)模并不大。如遭到重?fù)舻墓夥揞^再度轉(zhuǎn)戰(zhàn)老撾，那么老撾被美國(guó)商務(wù)部“拉黑”，也許只是時(shí)間早晚的問(wèn)題。

盡管進(jìn)入門檻不斷抬升，中國(guó)光伏企業(yè)仍對(duì)美國(guó)市場(chǎng)寄予厚望。

一方面，裝機(jī)容量快速增長(zhǎng)。2024年一季度，美國(guó)市場(chǎng)新增裝機(jī)量同比增長(zhǎng)156.89%，市場(chǎng)潛力巨大。

另一方面，美國(guó)市場(chǎng)的高毛利，對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格“殺瘋了”的光伏巨頭誘惑極大。

為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，中國(guó)光伏企業(yè)開始“留美”。目前，中國(guó)光伏組件在美產(chǎn)能約12GW，預(yù)計(jì)今年還有約11GW的組件產(chǎn)能落地。

其中，隆基和阿特斯的5GW組件已投產(chǎn)。晶科能源的2GW組件，天合光能的5GW組件，以及晶澳能源的2GW組件，也在建設(shè)中。

對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何彈性應(yīng)對(duì)，將成為“極限生存”的關(guān)鍵能力。