蓋錫咨詢-5.25-SNEC(2023)第十一屆全球綠色能源與光伏金融峰會（會議紀要）

5月25日，第十一屆全球綠色能源與光伏金融峰會在上海舉行，主題為“綠色金融助力雙碳目標實現(xiàn)”，著重研究在碳中和目標約束下的綠色金融，加快完善綠色投資政策，構(gòu)建與碳達峰、碳中和相適應(yīng)的綠色投融資體系。

中國宏觀經(jīng)濟研究院能源研究所時璟麗探討了“十四五”光伏發(fā)電政策及經(jīng)濟性影響。

時璟麗介紹到，碳達峰碳中和要求為光伏發(fā)電等可再生能源發(fā)展提出新要求。國家“十四五”明確風(fēng)光要實現(xiàn)躍開發(fā)展，“十四五” 風(fēng)光年度新增裝機預(yù)期均在1億千瓦以上。“十四五”可再生能源開發(fā)和消納并重，政策機制己經(jīng)見成效和發(fā)揮作用。

近期由于技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級，光伏發(fā)電成本均實現(xiàn)了迅速下降。2023年5月多晶硅料價格為140-150元/千克，光伏組件價格在1.55-1.7元/瓦。市場供需對光伏產(chǎn)品價格產(chǎn)生了極大影響，光伏發(fā)電全額上網(wǎng)目前普遍為平價上網(wǎng)水平，市場價格回歸正常后可實現(xiàn)低價上網(wǎng)。

可再生能源電價收益將是電能量價格加綠證價格。電力市場化加快推進，可再生能源發(fā)電的作用和價格在不同地區(qū)存在較大差異，電力市場主要反映發(fā)電的電能量價值。綠色證書為計量可再生能源的綠色屬性唯一憑證，反映其環(huán)境價值。

金融是支持光伏發(fā)電等可再生能源發(fā)展重要工具，降本作用顯著，應(yīng)繼續(xù)完善政策和推出合適產(chǎn)品。目前一些項目融資成本低至3%利率，相較于五年期長期貨款利率，電價需求可降低2.2-3.3分/千瓦時。

北京綠色金融協(xié)會副秘書長李建濤就碳中和背景下中國自愿減排碳市場的發(fā)展發(fā)表看法。

李建濤介紹，截至2022年初，全球正在運行的碳市場有25個，覆蓋17%的溫室氣體排放。55%以上的GDP以及近1/3的全球人口，并有22個碳市場正在建設(shè)或考慮中。2022年全球主要碳市場成交額近8500億歐元，其中歐盟碳市場成交額超過7510億歐元，價格一度近100歐元/噸。

自愿碳市場是國際碳市場的重要組成部分，包括碳減排項目和碳清除項目。全球碳排放到2030年應(yīng)當減少230億噸，其中大約20億噸來源于碳匯和碳移除，據(jù)此估計，2030年全球自愿碳市場規(guī)模估值在300億到500億美元。

隨著國際自愿碳市場發(fā)展和中國國內(nèi)自愿碳市場的重啟，企業(yè)參與自愿碳市場的選擇越來越多，全球自愿碳交易市場有望大致形成一體化，中國自愿碳市場也必將走向市場化、金融化和國際化。新能源企業(yè)可以從自愿碳市場獲得更可觀的融資，屆時將是光伏金融的重要手段。

自愿碳市場的供給越來越多，也期待更多企業(yè)積極踐行碳中和行動，以及自愿減排碳基金的發(fā)展壯大，釋放更大的自愿碳市場需求。

中國機電產(chǎn)品進出口商會光伏分會秘書長張森分享了雙碳目標下國際光伏市場碳壁壘情況。

張森表示，2022年，我國光伏產(chǎn)品（建片、電池片、組件）出口額500.3億美元，同比增長72.9%；組件出口量約154.5GW， 同比增長53.8%，光伏對外貿(mào)易出口額、出口量創(chuàng)歷史新高。

伴隨而來的是國際綠色碳壁壘。2023年4月25日，歐盟理事會通過歐盟碳關(guān)稅方案（CBAM)，碳關(guān)稅提升碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量要求，推升碳監(jiān)測需求，且疊加能耗雙控，中國高耗能企業(yè)綠電需求巨大。韓國、法國均提出進口光伏產(chǎn)品需有低碳認證。還有美國疊加新壁壘，執(zhí)行針對新疆進行經(jīng)濟制裁的法案，以及印度的ALMM認證。

中國光伏企業(yè)積極布局海外產(chǎn)能，制造布局多元化。2022年底，中國企業(yè)東南亞地區(qū)的海外工廠硅片、電池片、組件產(chǎn)能將達到9.5GW、44.2GW、 42.4GW。歐盟國家能源轉(zhuǎn)型需求迫切，光伏市場持續(xù)火熱，本士制造升溫。其年新增裝機量將持續(xù)成長，2023年新增裝機量可望達到53.4GW，樂觀性預(yù)測情景下達到67.8GW，在2026年新增將接近119GW。

最后，張森對光伏行業(yè)發(fā)展提出建議。中國應(yīng)當保持較高比例全球供應(yīng)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)環(huán)境，同時加大力度建立高水平ESG體系和光伏產(chǎn)品綠色低碳認證標準體系。企業(yè)也要堅特創(chuàng)新，提升核心竟爭力。

華登國際戰(zhàn)略顧問合伙人方朋博士探討了碳中和愿景下的能源轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。

方朋表示，基于馬斯克的計算，給全中國供電需要約10萬平方公里的地面太陽能電站，和10平方公里的儲能電池。2022年光伏容量和光伏裝機總量中國排名全球第一。中國主要太陽能產(chǎn)業(yè)鏈全球占比，多晶硅86%、硅片97%、電池片 88%、組件91%，基本形成絕對優(yōu)勢。

中國太陽能上市公司市值巨大，硅料四家上市公司總市值3892億元，硅片四家上市公司總市值4240億元，電池片及組件八家上市公司總市值8490億元，逆變器及輔材十四家上市公司總市值5088億元，光伏設(shè)備七家上市公司總市值2398億元。

中國碳排放要在2030年前達到峰值，非化石能源消費比重達到25%左右，風(fēng)光發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上；2060年前實現(xiàn)碳中和，非化石能源消費比重達到80%以上。

華能天成融資相賃有限公司光伏金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張政分享了產(chǎn)業(yè)金融助力光優(yōu)行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠的觀點。

張政認為，產(chǎn)業(yè)金融視角下光伏行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)新特點。開發(fā)端對產(chǎn)業(yè)配套及土地限制加碼，運營端對電力市場化交易影響深遠。制造端產(chǎn)能供需矛盾隱現(xiàn)，根據(jù)發(fā)改委能源研究所的預(yù)計目標，2035年我國光伏總裝機規(guī)模將達到3TW。按照樂觀的30%增速測算，估計2030年可完成。電站端集中式與分布式齊驅(qū)并進。

金融需求呈現(xiàn)新特點。集中式光伏收益相對穩(wěn)定且金融屬性強，戶用分布式光伏收益適中對資產(chǎn)管理要求高；工商業(yè)分布式光伏收益較高但兌現(xiàn)不確定性強。企業(yè)可以嫁接專業(yè)能力、整合產(chǎn)業(yè)資源，在金融服務(wù)基礎(chǔ)上配套增值服務(wù)支持；基于專業(yè)能力創(chuàng)新金融模式，兼顧業(yè)務(wù)推進效率及風(fēng)險管理需要；針對風(fēng)險可控且可批量化推廣的應(yīng)用場景，設(shè)計一站式解決方案。

最后，張政指出產(chǎn)業(yè)金融不應(yīng)追求短期利益最大化，一哄而上的資金容易加劇行業(yè)的產(chǎn)能過剩，造成風(fēng)險和資源浪費。產(chǎn)業(yè)金融要幫助客戶理性、科學(xué)、精準投資，要堅持價值投資和長期主義。

金融峰會將匯聚綠色金融、光伏和可再生能源行業(yè)的資深專家、領(lǐng)軍企業(yè)和利益相關(guān)者重點研討綠色能源和綠色投資的責任擔當，以及如何在構(gòu)建新的能源體系中，發(fā)揮一系列金融工具的作用，助推新能源行業(yè)在碳達峰，碳中和目標中發(fā)揮更大更持續(xù)的作用。