2500億瘋狂擴產(chǎn)潮下 光伏價格戰(zhàn)將在春節(jié)后爆發(fā)？

1月25日，光伏龍頭企業(yè)晶澳科技宣布擬在揚州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投建電池和組件項目，分兩期建設，總投資金額達100億元，并于今年起開始實施。

近兩年來，光伏行業(yè)景氣度高漲，使得不少光伏公司業(yè)績連續(xù)飄紅。即使在新冠疫情全球蔓延的大環(huán)境下，所有光伏企業(yè)亦毫不猶豫地加入產(chǎn)能“競賽”中。

由于需求的強勁增長，截至目前超過八成以上的A股光伏公司所披露的2020年度凈利潤預告均實現(xiàn)正增長。而在光伏裝機量和潛在需求的井噴下，國內(nèi)光伏企業(yè)的百億擴產(chǎn)消息也早已不是什么大新聞。

雖然有關(guān)“警惕國內(nèi)光伏行業(yè)產(chǎn)能過?！钡膿鷳n從未消失，但光伏企業(yè)對于擴產(chǎn)的熱情始終不減。就在1月19日，隆基股份公布了其在陜西省西咸新區(qū)的光伏電池擴產(chǎn)項目，擬建設年產(chǎn)15GW單晶電池，投資總額約80億元。另據(jù)報道，2020年國內(nèi)13家主要上市光伏公司累計公布了超過40個擴產(chǎn)項目，總投資金額為2364億元。加上2021年新年伊始這兩筆大手筆投資，總額已超過2500億元。

國家能源局1月20日公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年全國電源新增裝機容量19087萬千瓦，其中水電1323萬千瓦、風電7167萬千瓦、太陽能發(fā)電（光伏）4820萬千瓦（48.2GW）。其中，2020年前三季度光伏新增裝機容量共18.7GW，這意味著第四季度光伏裝機容量達29.5GW，遠遠超過前三季度的總和。

公開資料顯示，第四季度的“搶裝潮”也直接導致了光伏玻璃價格的飆漲和短缺。2020年下半年，光伏玻璃市場價格一路飆漲。鍍膜3.2mm產(chǎn)品均價從去年6月的23元/平方米上漲至10月的37元/平方米，12月價格已達到43元/平方米。

而在瘋狂的“搶裝潮”和“擴產(chǎn)潮”背后，一方面，是遠期碳中和目標、中短期“十四五”規(guī)劃給新能源產(chǎn)業(yè)帶來的支持，打開了光伏產(chǎn)業(yè)未來的成長空間；另一方面，過去一年中大量資金涌入光伏股，多家龍頭公司股價相繼創(chuàng)下歷史新高，使得光伏成為A股市場的明星概念。

由于受到資本的加持，光伏企業(yè)紛紛走上了激進擴產(chǎn)的道路，短期內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的供給將迅速爬坡，面臨超預期供給的可能。作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的材料性產(chǎn)品，硅片也在過去一年迎來了大幅擴產(chǎn)，盡管短期內(nèi)這些新增產(chǎn)能還無法立即釋放，但名義產(chǎn)能過剩已經(jīng)是不爭的事實。

一位業(yè)內(nèi)人士認為，在單晶硅片領(lǐng)域，以隆基股份、中環(huán)股份為雙寡頭的行業(yè)格局正在迎來近五年來的最大調(diào)整，雖然目前的市場行情并不支持單晶硅片馬上降價，但在未來一、兩年大量新增產(chǎn)能釋放的前提下，一場價格戰(zhàn)已經(jīng)即將爆發(fā)，時間很可能就在春節(jié)后。