重點分析 |國家能源局針對2019年光伏發(fā)電建設(shè)管理所召開的座談會

重點分析 |國家能源局針對2019年光伏發(fā)電建設(shè)管理所召開的座談會

昨日，光伏主流媒體報導(dǎo)了國家能源局針對2019年光伏發(fā)電建設(shè)管理所召開的座談會，蓋錫咨詢將對該座談會的結(jié)果作一下重點分析。

座談會內(nèi)容：

座談會中提及到了數(shù)項變革，蓋錫咨詢認為，對未來影響最重要的是其中兩項變革—補貼項目將引入定補貼額的統(tǒng)一招標制度、以及單獨列出的戶用光伏補貼管理方式。

過去國內(nèi)光伏安裝量主要由六大項目所支持，分別是普通地面電站、領(lǐng)跑者、工商業(yè)分布式、戶用分布式、扶貧、特殊專項項目。其中前三者占據(jù)了國內(nèi)約70-80%的安裝量，在新機制之下，將全部采用競價方式，且特殊專項除了已批準的項目外，可能也采用競價方式。這意味著，國內(nèi)將從2019年開始由FIT制度全面轉(zhuǎn)為招標競價，競標制將成為國內(nèi)安裝容量的主軸。

另外競標項目將有明確的并網(wǎng)時間點，若未能按時并網(wǎng)，最多遞延兩季，且會根據(jù)季度調(diào)降的光伏標竿電價調(diào)降得標價格(目前不確定調(diào)降方式是按比例或是按上限)，兩季過后仍未能安裝完成將直接取消該項目的得標結(jié)果。

第二個比較重要的制度變化則是戶用分布式的獨立計算與管理方式。戶用分布式因為單項容量小、數(shù)量巨大，因此如何進行容量管理一直是一件頭痛的問題。在本次新增了一個月的緩沖期，即在每個月公布戶用光伏并網(wǎng)量，如該月計數(shù)到達上限后，下個月為最后補貼并網(wǎng)的截止期。但已建好項目是否可以直接納入下一年度的指標申請當中，這個目前還不清楚，僅說明了2018年未納入當年度規(guī)模的，可以申報2019年度規(guī)模。

在這兩個主要變革之下，目前已可對2019年的國內(nèi)市場作出初步的預(yù)判。

1.首先是由于80%的容量將納入競標，而競標需要一定的準備時間，今年國內(nèi)市場的年度高峰幾乎確定在年底。從目前進度看來，3-4月政策落地，5-6月完成各項目競標是較有可能的時間進展，工商分布式可能要求在年內(nèi)并網(wǎng)，普通地面項目亦有可能要求在年內(nèi)，或是明年630，不過我們認為要求搶在年內(nèi)完成的可能性還是較高。至于領(lǐng)跑者因為還需要從基地開始優(yōu)選，要求的并網(wǎng)時間點可能是明年630或是明年年底。

2.根據(jù)目前消息，對競標項目狀態(tài)沒有限制，且每年僅有一次統(tǒng)一競標，使得競標項目有可能是已建、在建、未建三種模式，由于采用競標制后，收益率的計算變得更不確定，若是先建再競標會造成項目風險擴大，且融資亦是主要問題，因此未來國內(nèi)項目主要將爭取在競標前完成前期開發(fā)作業(yè)取得備案，競標后再決定項目是否得以推進。在部份允許交易備案項目的地區(qū)，項目交易或許會變得熱絡(luò)。

3.工商分布式是否需要和普通地面電站在同一個范圍內(nèi)競標，目前還不確定，報導(dǎo)僅說需要全國統(tǒng)一招標，但沒有說兩個項目必須一起，亦有可能會基于分配的預(yù)算不同而分開項目競標。但如果工商分布式與普通地面電站真的被放在同一個范圍內(nèi)競標的話，中小型體量的工商分布式因為成本仍高于地面電站，單純?nèi)~上網(wǎng)的項目將不具競爭優(yōu)勢，需要以其他收入進行成本平衡，比如部份的自發(fā)自用PPA、隔墻售電等，對屋頂資源有一定要求。因此工商分布式是否需要與普通地面電站共同競標，對專注于工商分布式的開發(fā)商來說將會十分重要。

4.招標由國家統(tǒng)一排序，但資源區(qū)僅分為三類，這將會造成某些地區(qū)競爭力明顯突出，或許會有各別地區(qū)大量得標的情況發(fā)生。競標制如何和地方容量限制作出平衡，可能會成為下一個問題。

5.由于531之后，戶用渠道迅速衰減，新規(guī)又沒有充足的搶裝理由，戶用分布式的安裝并網(wǎng)周期一般僅需2-4周，只要在數(shù)字快達到限制前再進行安裝即可，因此我們認為戶用分布式的裝機將緩慢進行。而戶用分布式如果可以提前一個年度建好等來年指標排隊，且指標在第三季即用盡的話，將有可能讓戶用分布式在年底前有一波小型的集中安裝。

6.由于各種項目皆可以爭取競標補貼，無補貼項目在今年甚至明年都不會占據(jù)太大容量，多為政治目標，需等待國內(nèi)可再生能源配額制落地后才有明顯轉(zhuǎn)機。不過有兩個可能性可以讓無補貼項目提前熱絡(luò)，第一個是如果補貼容量不如預(yù)期，專注于國內(nèi)項目的開發(fā)商依然需要用無補貼項目達到企業(yè)年度目標。第二個是原本申請無補貼項目備案而建成的電站，是否同樣有參與競標的機會，如果可以，那對于有能力開發(fā)無補貼項目的開發(fā)商而言就幾乎沒有時間與容量限制，無補貼項目將變成十分重要的開發(fā)資源。

7.目前仍欠缺補貼額度的訊息，若以目前競價溢價0.08元/kWh(目前討論的標竿電價溢價約為0.1-0.15元/kWh)的程度，以及此前流傳的30-40億的補貼計算的話，補貼項目的容量約在30GW，加上之前的留存項目、扶貧、已通過的特殊專項、無補貼項目等，國內(nèi)今年安裝量將在43GW左右，但因為無法確定領(lǐng)跑者的補貼額度是否也是來自這筆補貼，如果是的話，因為領(lǐng)跑者能在今年并網(wǎng)的可能性已經(jīng)太低，那今年的國內(nèi)安裝量的中性預(yù)判為35-38GW左右，若補貼額度超過預(yù)期，那樂觀預(yù)判亦有超過去年44GW安裝量的可能。